期货上市公司的“季度考试”的结果已发布。
最近，在A股市场上列出的四家期货公司已连续发布了2023年的第一季度报告，其中 （.SH）和 （.SH）在报告期间显示了倒立收入和净利润增长； Ruida （.sz）和 （.sz）的收入和净利润下降了两倍。
从该国未来公司的整体状况来看，中国期货协会的最新统计数据表明，在2023年第一季度，国内期货公司获得了运营收入，费用收入，运营利润，营业利润和净利润为88.99亿元，47.99亿元，47.99亿元，30.16亿元和303.3亿YUAN，分别为30.23亿YUAN，年满30％，年满30％。从上一年年底开始，分别为13.72％和12.41％，缩小了下降。自今年3月以来，期货公司的运营状况有所改善。
行业内部人士指出，从期货公司各种业务状况的当前发展来看，对期货市场的职能进行全面发挥，其业务发展的多元化将成为努力的方向。
创始人中期期货研究所主任王·朱（Wang Jun）分析了第一新闻，预计国内期货公司的衍生品业务，市场制造交易和保证金融基金将开始申请许可证，并在下半年逐渐扩大其业务。由于以上三家业务正在今年的试用阶段，因此现有的经纪业务，资产管理业务和期货公司风险管理业务将在短期内不会更改。预计在2024年之后，它将成为一些大型和中型期货公司的绩效增长点。
底部最底层，期货公司的表现在第一季度反弹
具体而言， 发布的第一季度报告显示，在报告期间，该公司的营业收入达到13.84亿元人民币，同比下降10.09％；可归因于上市公司股东的净利润为623.275亿元人民币，同比增长121.74％，净利润归因于上市公司的股东同比增长86.26％。
关于绩效变化的原因， 表示，利润的急剧增长主要是由于海外金融服务业务规模同比增长，这导致了相应的收入增长。
隆加期货在2023年第一季度达到了53.63亿元人民币的总营业收入，同比下降30.41％；股东可归因于2.08亿元人民币，同比增长539.29％。
关于净利润的急剧增加，杨甘的期货表示，这主要是由于报告期内投资收入（包括利润和损失）的增加所致；尽管营业收入同比下降30％，这主要是由于基础贸易业务规模的下降。隆加期货的第一季度报告表明，报告期间的投资收入为2.6亿元人民币，而2022年的同一时期仅为13.335亿元人民币。处理费的净收入约为1.57亿元人民币，比2022年第一季度的2.14亿元同比下降26.64％。
的第一季度报告显示，在报告期间，其营业收入达到1.65亿元，同比下降21.39％；并获得了约58.3万元公司的上市公司股东的净利润，同比减少17.29％。就资产而言，截至第一季度末，期货的总资产规模为96.32亿元人民币，比去年同期下降了8.13％。
相比之下，Ruida 的净利润最大。该公司的第一季度报告显示，报告期的总营业收入为3.83亿元人民币，同比下降0.07％；归因于上市公司股东的净利润为547.165亿元人民币，同比下降42.60％；可归因于上市公司股东的净利润甚至同比减半，达到509.79亿元人民币，同比下降51.83％。
回顾过去的2022年，全国期货公司的营业收入普遍下降。根据《第一本金融日报》的审查，自2022年4月以来，与上一年相比，全国期货公司的营业收入已开始同比下降。截至2022年底，连续九个月的收入同比下降。此外，自2022年7月以来的下降也有所增加，第三季度的总体收入和净利润均大幅下降。
其中， 的表现显着波动。截至2022年底， 的净利润归因于股东123.819亿元人民币，同比同比下降84.56％，总营业收入为15.28亿元人民币，同比下降6.84％。关于绩效急剧下降的原因， 表示，在报告期内，在宏观环境下，国内期货市场的总体交易活动下降，资本市场的主要指数显示不同程度的下降。该公司的经纪业务费和佣金净收入同比下降，金融资产投资遭受了一定的损失，总体绩效同比同比下降。
隆加期货在2022年达到347.75亿元的总营业收入，同比下降8.1％；并归因于6.72亿元人民币的股东，同比下降48.53％。关于去年绩效下降的原因，杨甘的期货表示，金融市场受到多种因素（例如国内外政治和经济环境）的影响，整体交易投资是冷的，该公司自身的资本投资业务收入也受到影响。
Ruida 在2022年的营业收入达到了21.1亿元人民币，比去年下降了1.04％，净利润归因于股东2.94亿元人民币，比去年降低了41.74％。关于绩效下降，Ruida 表示，由于市场状况，期货市场活动和交易量等因素，该公司的业绩去年下降。
此外，的期货在2022年达到了68.23亿元人民币的营业收入，同比下降35.11％，净利润归因于2.46亿元股东，同比增长1.01％。在一般环境的影响下，期货经纪业务和风险管理业务都下降了，两家业务的收入分别为5.36亿元和59.9亿元，分别下跌了18.17％和38.27％。
客户资产增长减慢，经营活动的现金流量处于压力下
值得注意的是，这三个上市期货公司的运营活动的净现金流量在第一季度都显示出大量流出。
具体而言， 在第一季度产生的现金流量为119.5亿元人民币，同比下降219.53％。 解释了其第一季度报告中的原因，这主要是由于此期间客户股权增长率的放缓以及交易所和处理方上存入资金的数量增加。
在第一季度产生的现金流量也大大流出，净流出为179.9亿元人民币，净下降了746.03％，与去年同期相比。其中，期货保证金存款为41.49亿元人民币，同比下降31.16％，这主要是由于公司客户权益规模的下降。应收货币保证金为322.7亿元人民币，同比增长57.06％，这主要是由于该公司在该汇率上存入的和解储备的增加。
隆加期货在第一季度产生的现金流量的净流出约为49.94亿元人民币。该公司还表示，由于应付货币保证金的减少，增加了货币保证金。
Ruida 在第一季度的营业现金流量是正面流入，但该公司在第一季度的报告中还提到，与报告期间支付的经营活动有关的其他现金约为11.47亿元人民币，同比增长41.32％，这主要是由于与交易所净利润的增加。
广州金融控股期货研究中心的副总经理郑肖阳对第一季度期货公司客户股票增长率的增长放缓主要与增量资本流入的增长有关，尤其是在3月份的金融资本和工业资本流入趋势的情况下，比以前两个月的资本流入较弱。交易所和先发方派存入的资金增加可能与衍生性监管要求的增加有关。 3月的市场波动增加了，交换的利润增加了，非处方衍生品的同行也相应地提高了风险控制要求。
“在每年的第一季度，期货公司的客户权益通常都表现出相对稳定的趋势或下降，全球经济放缓也影响了企业参与市场交易的热情。此外，今年，金融期货市场受到股票市场持续波动的影响，股票市场的持续波动，股票Index Index Index 和的交易量已经销售。”王朱（Wang Jun）认为，期货行业仍会受到自己资金的投资回报和二月春节假期的影响。但是，从三月份的表现来看，行业运营恢复了正常水平。下半年，根据对非处方业务的期望，市场进行交易并确保新的金融投资业务重返期货公司，期货市场将在整体规模和运营模式中发生重大变化。
中期协会的数据表明，3月，全国150家期货公司的总交易量为49.79万亿元，比2月的40.86万亿元人民币增长了21.87％。交易量为7.48亿批次，比2月的5.63亿批次增长了32.83％；营业收入为35.7亿元人民币，比2月的23.97亿元人民币增长了49.31％，同比减少12.38％；净利润为1003亿元人民币，比2月的4.53亿元增长了143.69％。
