1）在基于代币的系统中，CBDC被创建为具有特定面额的代币，将代币从一方转移到另一方就像将钞票从一个人转移到另一个人一样。
2）在基于账户的系统中，中央银行、商业银行和其他金融机构需要保留CBDC所有用户的账户信息，这意味着管理许多账户。
过去，有人说数字货币不是技术问题，也不是金融问题，而是“信仰”问题。这里我们不讨论信仰问题，而是现实地讨论什么是数字货币。从以上三篇文章可以看出，尽管数字货币战争已经爆发，但到底什么是“数字货币”尚未确定。数字货币的出现已经让美联储等众多央行感到震惊。什么是数字货币是一个严肃的问题。
这两方的观点中，一是从保护个人隐私的角度出发，二是从坚持央行监管责任的角度出发。通过学术界和媒体舆论的不断讨论，最终能够得出双方都能接受的解决方案。尽管目前还没有明确的观点，讨论什么是数字货币还为时过早，但未来将会有很多新的想法和理论来解释这个问题。
数字货币的讨论将不仅仅集中在“隐私与监管”的冲突上。事实上，两种模式的社会治理理念不同，数字货币的体系设计、监管技术、清算结算也会有所不同。如果这两种模式的路线继续发展，将会产生完全不同的CBDC模式、不同的金融市场模式、不同的合规和地下经济。英国学者认为CBDC将改变整个国民经济体系。不同的CBDC模式必然会产生不同的经济生态和生活方式。我们预计这个问题将继续被讨论。今天热议的话题，在未来可能就不再是问题了；现在不被认为是问题的问题，可能会成为未来争论的热点。 （作者：蔡伟德、向伟静、胡树峰）
